AITOUZI / QUANT BACKTEST METHODOLOGY
バックテスト：収益より先に偏りを確認
バックテストは指定データ・ルール・約定仮定で過去を再現するもので、実績の保証ではありません。当時の情報入手可能性、銘柄選定、約定時点、費用、下落率、基準の整合性を確認します。
誤解を招く3つの偏り
未公表の決算使用は先読み、現在の成功企業の遡及選定は生存者・事後選択、反復調整は過剰適合です。固定6銘柄には事後選択の注意書きが必要で、市場全体の無偏検証とは言えません。
戦略と指数を同じ尺度で比較
期間、価格調整、配当を揃え、回転費用、スリッページ、現金処理を確認します。引け後の信号を同じ終値で無摩擦に約定できるとは限りません。年率収益と下落率、取引数、相場局面を併読します。条件は各結果の説明を優先します。
確認チェックリスト
| 確認する項目 | 読み解き方 |
|---|---|
| 年率リターン | 開始・終了資産と期間から計算し、日次を単純合計しません。 |
| 最大ドローダウン | 過去の資産高値からの最大下落で、1日の下落ではありません。 |
| 標本外 | ルール固定後に検証し、不振な期間を黙って変更しません。 |
限界と反例
一期間の指数超過は持続性を証明しません。上場廃止データ、決算時刻、約定可能性、利用権の不足は結論を弱めるべきで、架空データで埋めません。
情報源と確認先
調査・教育目的の情報であり、証券の推奨や個別の投資助言ではありません。過去の実績は将来の成果を示すものではありません。