AITOUZI / QUANT BACKTEST METHODOLOGY

백테스트: 수익률보다 편향부터 확인

백테스트는 정해진 데이터·규칙·체결 가정으로 과거를 재현하며 실전 성과를 약속하지 않습니다. 당시 정보 가용성, 종목 선정, 체결 시점, 비용, 낙폭, 벤치마크 일관성을 확인하세요.

내용 검토일 · 2026-09-06 · Asia/Shanghai

작성·검토: AiTouzi 콘텐츠팀

날짜 기준은 Asia/Shanghai입니다. 방법 설명의 검토일이며 시세 기준일이 아닙니다. 데이터 날짜는 각 도구에서 확인하세요.

오해를 낳는 세 가지 편향

미공개 실적 사용은 미래정보 편향, 현재 성공 기업의 소급 선정은 생존·사후 선택 편향, 반복 조정은 과최적화입니다. 고정 6종목에는 사후 선정 경고가 필요하며 무편향 전체 시장 검증으로 볼 수 없습니다.

기간·가격 조정·배당 처리를 맞추고 회전 비용·슬리피지·현금 처리를 확인합니다. 장 마감 후 신호를 같은 종가에 마찰 없이 체결했다고 가정해서는 안 됩니다. 연 수익률과 낙폭·거래 수·시장 국면을 함께 보세요. 가정은 각 결과의 설명을 따릅니다.

확인할 사항	해석 방법
연환산 수익률	시작·종료 자산과 기간으로 계산하며 일 수익률을 단순 합산하지 않습니다.
최대 낙폭	이전 자산 고점 대비 최대 하락이며 최대 일간 하락이 아닙니다.
표본 외	규칙을 고정한 뒤 검증하고 나쁜 결과의 기간을 몰래 바꾸지 않습니다.

한 기간의 지수 초과 수익이 지속성을 입증하지 않습니다. 상장폐지 자료·공시 시점·체결 가능성·이용 권한이 부족하면 결론을 낮춰야 하며 데이터를 지어내면 안 됩니다.